様々な手続きを一貫してサポート
M&Aには多くの手順、手続きが関わるため、お客様が安心して事業承継できるよう、弊社が専門家を含めたサポート体制を構築いたします。
1｜ご相談・ゴールの整理
まず、売却ありきではなく、株主・経営者が何を実現したいのかを整理します。希望する譲渡時期や価格、従業員・取引先への考え方、譲渡後の経営への関与などを伺い、M&Aが適切な選択肢なのかを含めて一緒に考えます。
→ご参考にしてください（ゴールへの考え方「会社は資産なのか生きた事業なのか」）
2｜企業価値の把握と売却準備
財務・事業・資産・人員・契約関係などを確認し、企業価値と取引上の重要なポイントを整理します。買い手から評価される強みを明確にするとともに、取引を進めるうえで事前に整理しておくべき課題やリスクについても確認します。
このステップは、その後の交渉を左右する重要な準備段階です。
一時的・例外的な収益や費用などを考慮した調整利益の算出、財務資料の整理、企業の強みや将来性を伝える売却ストーリーの構築、買い手の視点から見たリスクの把握などを行い、適切な評価と円滑な交渉につなげます。
3｜候補企業の選定とアプローチ
事業会社や投資会社などから、対象企業との相乗効果、財務力、経営方針、事業戦略などを踏まえて候補先を選定します。秘密保持に十分配慮しながら、候補企業の関心度に応じて段階的に情報を開示します。
企業情報の開示は慎重に進める必要があります。
初期段階では会社を特定できない匿名情報を提示し、具体的な検討を希望する候補企業とは秘密保持契約（NDA）を締結。その後、企業概要や事業内容、製品・サービス、顧客構成、市場環境、組織・人員、競争優位性、財務実績、調整利益、成長機会などをまとめた企業概要書（CIM / Confidential Information Memorandum）を開示します。検討の進捗に応じて、より詳細な情報を段階的に提供していきます。
4｜面談・条件提案
関心を示した候補企業との面談を行い、事業の将来性や経営方針、譲渡後の運営などについて相互理解を深めます。候補企業から提示される条件を確認し、価格だけではなく、取引全体を総合的に比較・検討します。
最も高い価格を提示した企業が、必ずしも最良の買い手とは限りません。
提示価格に加え、資金調達の確実性、取引条件、従業員や取引先への対応、経営者の譲渡後の関与、事業の将来性、取引完了の確実性なども重要な判断材料となります。
5｜基本条件の合意
交渉を進める候補企業を絞り込み、譲渡価格、取引方法、経営者の処遇、譲渡後の体制、スケジュールなど、取引の主要条件を整理します。双方が基本的な方向性について合意した段階で、基本合意書（LOI / MOU等）の締結へ進みます。
基本合意は最終契約ではなく、これから本格的な調査・交渉を進めるための重要な節目となります。
6｜デューデリジェンス・最終交渉
買い手による財務・税務・法務・事業などのデューデリジェンス（詳細調査）が行われます。その結果を踏まえて取引条件を調整し、弁護士・税理士などの専門家とも連携しながら、最終契約に向けた交渉を進めます。
基本合意後も、M&Aは重要な局面が続きます。
デューデリジェンスで確認された事項や資金調達、取引スキームなどによって、価格や契約条件の調整が必要になることがあります。売り手・買い手双方が納得できる着地点を目指し、最終条件を詰めていきます。
7｜最終契約・クロージング
最終的な取引条件について合意した後、株式譲渡契約（SPA）などの最終契約を締結します。その後、株式・事業および対価の受け渡し、必要な決済・手続きなどを行い、取引を完了します。
経営権の移行や新しい経営体制への引き継ぎを確認し、企業と事業を次のステージへつなげます。